Por que no deberías solo invertir en el S&P 500

La diversificación es muy importante. Es la clave para el éxito de las inversiones a largo plazo porque, hasta cierto punto, pueden protegerte de las pérdidas. Si te sientes protegido, es más probable que sigas invirtiendo a pesar de la volatilidad del mercado. Estar adecuadamente diversificado también permite el reequilibrio y la recolección de pérdidas fiscales, los cuales pueden ayudarte durante las correcciones del mercado.

Desafortunadamente, los inversores a menudo piensan que tienen una cartera diversificada cuando, en realidad, no la tienen. Una de las preguntas habituales que nos hacen los inversores es: “¿Por qué no debería invertir en el S&P 500?” Parece que creen que invertir en un índice que les dé exposición a una amplia selección de valores significa que tienen un portafolio diversificado. Tener una amplia selección de valores es un buen comienzo. Pero es solo una de las tres dimensiones de la diversificación.

Diversificar portafolio S&P500

Las tres formas de diversificar son:

  • Entre activos
  • En todas las clases de activos
  • A través del tiempo

Aquí, analizaremos más de cerca cuáles son estos tres tipos de diversificación y por qué son importantes.

Diversificar entre activos

Diversificar entre activos significa invertir en acciones o bonos de muchas empresas y emisores, no solo de unos pocos. Duplicar las acciones de su empresa es un ejemplo evidente de no diversificar entre activos. Incluso si trabaja para Apple, Google o Facebook, poseer demasiadas acciones de su propia empresa tiene el potencial de crear serios problemas financieros.

En su libro, Burton y Charley describen a una empleada de Enron que invirtió todos sus ahorros para la jubilación en acciones de Enron a través del plan 401 (k) de la compañía, solo para ver sus ahorros diezmados cuando Enron se deshizo. Este es un ejemplo extremo. El punto general es que la propiedad individual de acciones representa un riesgo diversificable (en contraste con el riesgo de mercado o sistémico).

Para diversificar tus activos, no inviertas gran parte de tu portafolio en una sola acción. En lugar, invierte tu dinero en fondos indexados ampliamente diversificados. Para su exposición a la renta variable estadounidense, te recomendamos que invierta en ETF ampliamente diversificados y de bajo costo como VTI, que le brinda exposición a más de 3000 acciones estadounidenses (incluidas Apple, Google y Facebook) por el mísero costo de 0.03% anual (lo que significa que pagarás $ 3 USD anualmente por cada $ 10,000 USD que inviertes).

Diversificar entre clases de activos

Otra forma importante de diversificar es a través de clases de activos o mercados de capitales. Puedes mejorar tus rendimientos ajustados al riesgo invirtiendo en activos menos correlacionados, porque es prácticamente imposible predecir qué clase de activos va a superar a las demás en un año determinado. Cualquiera que te diga que puede predecir el rendimiento de diferentes clases de activos con una coherencia razonable se está engañando a sí mismo o tratando de engañarte.

Jack Bogle, el fundador de Vanguard Group, tiene un gran dicho acerca de tratar de medir el tiempo del mercado: “Después de casi 50 años en este negocio, no conozco a nadie que lo haya hecho de manera exitosa y consistente. Ni siquiera conozco a nadie que conozca a alguien que lo haya hecho con éxito y de manera constante “.

Para ilustrar este punto, reunimos la siguiente tabla. Muestra la clasificación de los rendimientos de las clases de activos por año durante los últimos 10 años. La conclusión clave es que ninguna clase de activos gana o pierde de forma constante. De hecho, casi todos los años hay un ganador diferente.

Diversificar en el tiempo

La dimensión final de la diversificación es el tiempo. Es mejor invertir lo antes posible para que tus rendimientos tengan más tiempo para capitalizar. No hay nada tan mágico en invertir como generar rendimientos además de los rendimientos anteriores y repetir esto una y otra vez.

Albert Einstein supuestamente dijo: “El interés compuesto es la octava maravilla del mundo”. En un mundo ideal, invertiría una gran suma lo antes posible. Desafortunadamente, esto no es coherente con la forma en que gana la mayoría de las personas (es decir, salario, acciones de la empresa con derechos adquiridos, bonificaciones) y es posible que debas tomar algunas decisiones (como comprar una casa o cancelar préstamos estudiantiles) antes de invertir una gran suma de todos modos.

Además, invertir todo a la vez puede hacerlo sensible al momento de sus inversiones si los mercados se corrigen poco después. Desafortunadamente, demasiados inversores sufren de parálisis de decisiones: tienen tanto miedo de elegir el “día equivocado” para invertir, que acaban por no invertir sus ahorros en absoluto.

Como resultado, pierden un tiempo valioso en el mercado cuando sus ahorros podrían haberse acumulado. El promedio del costo en dólares es la forma más popular de diversificar a lo largo del tiempo y evitar este problema. En lugar de elegir el “día correcto” para invertir, el promedio del costo en dólares es un proceso en el que los inversionistas dividen una suma global en varias cantidades más pequeñas y luego invierten una parte de manera consistente en un cronograma establecido.

Por ejemplo, un inversionista con un bono de $ 20,000 podría invertir $ 4,000 por mes durante cinco meses. También puede diversificarse a lo largo del tiempo utilizando algun servicio gratuito, que supervise continuamente una cuenta corriente o su cuenta de efectivo en busca de exceso de efectivo para invertir. Siempre que se detecte al menos $ 100 MXN de exceso de efectivo en la cuenta monitoreada, programará una transferencia a su Cuenta de Inversión. Esto significa que no tiene que pensar en cuándo invertir.

No te limites a invertir en el S&P 500

Puede ser tentador invertir en el S&P 500, especialmente en un año en el que las acciones estadounidenses subieron significativamente. Pero si haces esto, perderás la oportunidad de diversificar tu portafolio y, como resultado, los rendimientos a largo plazo pueden verse afectados. Si diversificas en las tres dimensiones recomendadas en esta publicación, puedes aumentar tus rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo. Y, en un mercado volátil, dormirás mejor por la noche sabiendo que has protegido tu portafolio en las tres dimensiones.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *